股权激励热点问题解析：如何解答股权激励中的股权分配、激励方式及效果评估等关键疑问

问题更新日期：

问题描述

精选答案

一、关于激励基金提取问题

若股权激励的标的股票来源于存量，即公司通过二级市场购入股票，那么应依照《公司法》有关回购股票的规定来操作。若股票来源于增量，即公司通过定向增发方式取得股票，那么在提取激励基金时，需符合现行法律法规、会计准则，并遵守公司章程及相关议事规程。值得注意的是，提取的激励基金不得用于资助激励对象购买限制性股票或行使股票期权。

二、关于主要股东、实际控制人成为激励对象的问题

持有公司5%以上股份的主要股东或实际控制人，原则上不得成为股权激励的对象。但如果经过股东大会表决通过，并且表决过程中关联股东需回避，那么他们才有可能成为激励对象。他们的配偶和直系亲属，如果符合激励对象条件，也可以成为激励对象，但所获权益应与他们的职务相匹配。

三、限制性股票授予价格的折扣问题

对于限制性股票的授予价格，同样需要依据股票来源来决定。如果股票来源于存量，则按照《公司法》规定的回购股票操作方式进行。如果来源于增量，即定向增发方式，那么价格确定需参照《上市公司证券发行管理办法》中的定价原则和锁定期要求，同时考虑股权激励的激励效应。发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的50%。

四、关于分期授予问题

若股权激励计划选择分期授予，那么在每次授权前，公司需召开董事会确定本次授权的权益数量、激励对象名单、授予价格等相关事宜，并公开披露本次授权情况的摘要。其中，授予价格的定价基础以该次董事会召开并披露摘要情况前的市价为基准。

五、行权指标设定问题

公司在设定行权指标时，不仅要考虑公司的业绩情况，还要确保实行股权激励后的业绩指标不低于历史水平。鼓励公司采用市值指标和行业比较指标，以更全面地评估公司的业绩。

六、关于授予日问题

公司的股权激励计划中必须明确股票期权的授予日期或授予日的确定方式，以及等待期或锁定期的起始日期。如果激励计划有特定的授予条件，那么授予日必须在这些条件满足之后。

七、激励对象资格问题

激励对象不能同时参与两个或以上的上市公司股权激励计划。

八、股东大会投票方式

公司在对股权激励计划进行股东大会投票表决时，除了提供现场投票方式，还需提供网络投票方式，以确保投票过程的公正和透明。