发行股份购买资产审核流程详解：监管视角与审核要点概览

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精选答案

公司发行股票购买资产是一种重要的经济商业行为，涉及的法律问题众多，企业不能随意行事。今天，让我们跟随123律师网（12364.com）一同了解关于企业发行股票购买资产时法律规定的详细内容。

一、上市公司发行股份购买资产应符合的条件

上市公司在进行股份发行购买资产时，需遵守一系列规定。包括但不限于以下几点：交易应有助于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力；交易有助于减少关联交易、避免同业竞争并增强公司的独立性；上市公司的财务报告需得到注册会计师的无保留意见审计报告。上市公司及其董事、高级管理人员不得因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查。购买的资产应为权属清晰的经营性资产，并能在规定期限内完成权属转移手续。除此之外，还需满足中国证监会规定的其他条件。

二、股票发行的定价及拟购买资产的交易价格

上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%。市场参考价通常取本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日、60个交易日或120个交易日的公司股票交易均价之一。在确定市场参考价时，董事会决议应说明选择依据。若上市公司的股票价格相比最初确定的发行价格发生重大变化，董事会可按已设定的调整方案对发行价格进行一次调整。拟购买资产的交易价格指本次发行股份方式购买资产的交易价格，但不包括交易对方在本次交易停牌前六个月内及停牌期间以现金增资入股标的资产部分对应的交易价格。

三、股票的锁定期

特定对象以资产认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内不得转让。在特定情形下，例如特定对象为上市公司控股股东、实际控制人或其控制的关联人，或者特定对象通过认购本次股份取得上市公司实际控制权等情况下，股份转让的锁定期将延长至36个月。对于属于借壳上市的，上市公司原控股股东、实际控制人及其控制的关联人应当公开承诺，在本次交易完成后36个月内不转让其拥有权益的股份。特定对象公开承诺，其以资产认购而取得的上市公司股份自股份发行结束之日起24个月内不得转让。

四、上市公司发行股份购买资产的流程

上市公司发行股份购买资产的流程与重大资产重组相似，需编制发行股份购买资产预案和报告书，并在中国证监会提出申请。经过并重组委员会的审核后方可执行。

以上是123律师网为我们提供的关于企业发行股票进行融资的相关法律规定，希望对您有所帮助。法律的严格规定是我们股票市场平稳进行的重要保障，希望大家自觉遵守。若您对此仍有疑问，欢迎咨询我们的在线律师。