上市公司财务造假手段揭秘：虚构交易、篡改报表、挪用资金等

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精选答案

对于财务报表中的异常变化，尤其是那些与行业发展轨迹、公司竞争地位以及经营战略和管理要素相背离的项目，我们应该从常见的财务陷阱中寻找原因。

销售造假策略揭秘：

策略一：销售给控股股东和非控股子公司。上市公司通过这种方式销售产品，无需合并报表，因此可以增加销售收入、应收账款和利润。但实际上并未对外实现销售。这种手段难以持续，且存在应收账款坏账损失的风险。

策略二：在不同控股程度的子公司间进行销售安排。在拥有多家不同控股程度的子公司并经营同一业务的情况下，上市公司可通过分配订单来调节利润。如果想增加利润，可将订单交给控股程度高或本部的工厂生产；反之，则交给控股程度低的子公司。这种手段也常被用于规避税收。

策略三：溢价采购控股子公司产品及劳务形成固定资产。如果上市公司采购控股子公司的产品用于再销售，溢价需合并抵消，对合并报表的盈利无贡献。但如果采购形成固定资产，则可确认子公司的销售实现，增加当期合并报表利润。

策略四：变更销售收入确认方式。对于销售整个系统、需要实施、安装与服务的上市公司，收入并非一次实现。可通过调整收入确认方式来影响当期盈利。

成本造假手法解读：

手法一：不同成本费用项目之间的分类变化。企业财务会计制度对成本和费用有明确规定，但有些项目的归类有一定的弹性。如销售折扣、租金和折旧支出等，归类变化会导致费用比率的波动。

手法二：变通广告费用与商标使用费。消费品类公司的广告费用政策变化对盈利影响大。使用控股股东品牌的上市公司，其商标使用费的支付方式也会影响当期利润。

手法三：利息费用资本化。上市公司与关联方之间存在大量资金往来，收取的利息费用对当期利润影响大。利息费用的资本化也是提高利润的手段之一。

税收造假技巧揭秘：

技巧一：所得税返还款的确认期间作弊。部分上市公司执行地方财政返还的所得税优惠政策，确认返还款的收益时采用不同政策，存在较大的弹性。

技巧二：通过内部转移价格规避增值税。这是上市公司用来规避税收的一种常见手段。以上这些策略和手法都是上市公司在财务报表中常见的造假行为，需要投资者保持警惕，深入分析公司的财务状况以避免投资风险。对于实行垂直一体化的上市公司，如果上游环节增值税得到豁免，并且这部分豁免的增值税可以作为下游环节的进项税额进行抵扣，那么上市公司可以通过调整上游环节的内部转移价格，提高进项税额，从而间接减少增值税支出。对于享受增值税豁免的企业来说，被抵扣的进项税额将直接降低其成本，进而提升其利润水平。

以下是关于资产造假的五个招数：

招数十：资产溢价转让，提升当期收益

上市公司通过溢价转让不良资产（如应收账款、存货等）给控股股东，作为资产重组的第一步，这样可以立即增加当期收益。

招数十一：以不良实物资产进行对外投资

上市公司利用不良实物资产与控股股东合资成立新公司，通过这种方式减少上市公司因不良资产产生的损失。

招数十二：灵活调整股权投资比率

根据会计准则，上市公司对持有股权低于20%的子公司采用成本法核算，而对持有股权超过20%的子公司则采用权益法核算。对于连年亏损的子公司，上市公司可能会选择将其股权减持至19%，暂时隐藏亏损；而对于盈利良好的子公司，上市公司则可能提高股权比率至20%以上，以获取更大的收益。

招数十三：自我调整折旧和摊销年限

上市公司在固定资产折旧上有很大的弹性。他们会设定一个折旧区间的比率，这样可以根据需要调整每年的折旧金额。在股权投资差额的摊销年限方面，上市公司也有一定的调节余地。这种调整可以影响短期和长期的收益表现。

招数十四：控制资产减值准备的提取和冲回

上市公司在提取减值准备方面有很大的自由度，比如应收款项、存货、长短期投资等都需要提取减值准备。他们可以通过追溯调整的方式，将各类损失体现在过去各年，影响股东权益的年初未分配利润，但对当期利润影响不大。

为了化解这些“招数”，我们需要对上市公司进行深入分析。首先要了解公司的控股股东情况以及所属子公司的情况，包括控股股东的控股比率、上市公司对控股股东的重要性等。还需要对关联方之间的各类交易进行详细了解和深入分析，特别关注交易量大、交易所产生收益大的交易行为。还需要关注财政部出台的各项新会计政策，以及企业自身的会计政策和会计估计的调整。通过详细分析财务报表，发现异常变化，从上述分析的财务“陷阱”中寻找原因。在做这些分析时，还需要特别关注有明确筹资计划和现金缺口的上市公司。