债权转股权操作指南及注意事项

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精选答案

要选择合适的企业。通过债权变股权的方式解决企业负担问题，并不适用于所有负债企业。有两类企业可以作为考虑对象：一类是处于国家支持和保护行业中的领军企业，另一类虽然负债率高，但仍有发展潜力的企业。对于这类选择，银行需进行详细评估和论证。

接着，对选定的债务人的每一笔负债进行详细分析，将符合条件的部分债权转换为股权。即使某家企业符合转股条件，也并非其所有负债都可以不加区分地全部转为股权。应仅对以下两类负债进行转股：一类是因政策性原因造成亏损，国家未拨款弥补，企业依靠银行长期垫付资金无法收回的贷款；另一类是企业因过度负债无法还款，但借贷后形成了实实在在的资产。

为了保证转股后的效果，需要将转股部分的资产与其他资产分开，如果可能的话，可以成立一家独立运作的有限公司。

最重要的是要转变企业经营机制。原国有企业亏损的一个重要原因是企业经营机制存在问题。以债权变股权为契机，明确产权关系，构建有效的法人治理结构，建立现代企业运行机制，有助于企业实现良性循环。

二、债权变股权应注意哪些方面

在实施债权变股权的过程中，需要注意以下几点：

1. 必须明确债权变股权是针对体制原因形成的不良债务的特定政策，这是一次性的，不具有延续性，以防止企业形成赖账机制。

2. 折股时要合理，涉及按原值折股还是按现值折股的问题。原则是要让企业控股，这样有利于企业的活化和发展。在实际操作中需谨慎对待，确保公平合理。